拓道金服测评|隔山打牛之车贷平台测评系列第21篇:

减小字体 增大字体 作者:佚名  来源:本站整理  发布时间:2018-04-14 07:28:47

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该笔业务发标日期为:2018-04-09,为个人大众迈腾车辆质押续贷借款,抵押估价15.7万,

也许受到到微贷网姚宏的影响,张罗军也选择在车贷平台创业。

?▲天眼查显示,张罗军曾短暂担任仁润科技公司法人,也就是姚宏控股的公司

01

平台概述

拓道金服在做车贷的平台中还是为不少投资人所知的,一定程度上是因为进了之家评级前100名,另外也有和其它第三方平台合作。

作为4年老平台,地处杭州,又是车贷平台,在早期,创始人张罗君和微贷网姚宏有一定的渊源关系。

但从测试的结果来看,

2017年1月平台宣称获得帮实资本、虫二文化产业基金领投,蓝山资本、宏桥资本、透视资本跟投8000万元融资(下文会分析)。

目前待收达15.8亿,待还借款人数19910人,人均借款额度8万,尚属正常;

待收投资人数25702人,人均投资额度6.18万,投资人数还可以。

02

三易其名,企业股权众多

拓道金服于2013年12月上线时叫好易贷,后来改成拓道资本,第三次变更成拓道金服

平台运营主体是杭州拓道互联网金融服务有限公司,2013年11月注册,张罗军为法人。

拓道金服风险评级为2B

▲拓道金服股东占股情况(由投友帮整理发布)

我们再来看看平台企业法人浙江拓道网络技术有限公司的股权结构,全部都是企业法人。

这样的股权机构在我们测试过平台中是第一家,企业股东多达10家,

很容易把一般的投友弄晕,尤其是股东不是名企时,

很难搞清楚平台的实际实力。

▲拓道金服的运营主体股东结构(投友帮整理)

可以看出,虽然企业股东众多,但平台还是掌握在张罗军及其高管手里的,具体来分析下:

通过杭州响响财网络科技有限公司和杭州军喜投资合伙企业(有限合伙)间接占股58.563%

也就是平台的实际控制人

保障措施:安装GPS,办理抵押手续。

B 毛静通过杭州汇义投资管理有限公司间接占股3.24%

他之前是平台的首席战略官,也可以说是为A轮融资引进的人才,

但是在17年4月平台就没有公开他的资料了,可能已离职

C 肖胜辉通过宁波梅山保税港区顺当投资管理合伙企业(有限合伙)间接占股1.62%

他之前是平台的副总裁,但是在17年4月平台就没有公开他的资料了,可能已离职

D 帮创投资蓝贝壳两只私募基金实际是杭州帮实投资管理有限公司旗下的(简称:帮实资本),一共占股4.68%

▲杭州帮创投资合伙企业(有限合伙)股东占股情况(投友帮整理)

▲杭州市西湖区财政局通过3重企业关系参股【帮创投资】(由投友帮整理发布)

杭州市西湖区财政局通过3重企业关系参股帮创投资,间接占股20%,折算到平台只有0.696%的股份,隔了4重企业关系。

那么这个帮实资本的到底是家怎样的“风投”呢?

但平台宣称获8000万元A轮融资是由政府财政、国企参股资本领投,其中水份较多,

其他跟投的资本经不起细看,也没有成功的案例,

不过对平台来说确实在一定程度上增加了品牌知名度。

03

曾和微贷网姚宏一起做过网贷系统

▲ 拓道金服创始人张军罗

张罗军是平台CEO,毕业于重庆邮电学院计算机系,

2013年6月与微贷网创始人姚宏共同创立了杭州仁润科技有限公司,当年12月份退出,成立P2P拓道金服。

目前平台没有公布风控负责人的信息,之前风控负责人是莫卫东,2017年1月离职。

▲拓道金服二股东范爔云

高管团队没有公布,创始人民间借贷经验不足,也没有披露风险负责人信息。

04

测试了不少平台,基本都有定期存款类的产品,拓道金服也不例外。

平台车辆抵押业务占比88.65%,车辆质押业务占比11.35%。

有两种标,分别是直投标和省心投,其中0-3月标占比89.3%,6-12月标占比3%。

省心投属于违规产品,标期有1月、3月、12、24月,短期标居多,到期还本,按月付息;长期标有等额本息和到期还本按月付息。

直投标以抵押业务为主,标期有1月、2月、6月、36月等,不过笔者发现抵押续贷标好多,基本以1个月期限为主,预期年化利息在8%。

资产端公布有81家门店,采取的是直营模式+少许加盟商的模式,

经投友帮在工商信息查询直营有69家门店,公司名称浙江拓道汽车服务有限公司,主要分布在三四线城市。

https://www.51tuodao.com/front/finance_detail?param=qBbqnQzpxSE%3D

A 范爔云是平台监事,通过杭州范加投资有限公司和杭州军喜投资合伙企业(有限合伙)间接占股24.435%

该笔业务发标日期为:2018-04-09,为公司车辆奥迪Q7抵押续贷借款,抵押估价32万,

借款金额140941元,借款周期1个月,新手标年化11%,到期还本,按月付息。

抵押登记日期:2017年1月25日

车辆购买时间:2012年5月29日

公布的借款资料不是很齐全,续借标比较多

▲ 借款车辆权属为公司

借款人资料:许先生,54岁,已婚,借款用于个体经营,公布资料有:身份证图片。

车辆信息资料:公司车辆奥迪Q7,行驶公里数26.5万公里,公布资料有:行驶证、车辆登记证、车辆抵押登记、车辆照片、车辆钥匙照片。

作者:星火燎原

审核资料:无公布

合同资料:无公布

小结:公司车辆奥迪Q7为抵押续贷借款,此次续借期为1个月,时间较短,不合常理。

而且抵押登记至今已有14个月,其中续借了多少次?总金额是多少?未结清有多少?还款情况如何?我们通通不了解。

抵押权人为:浙江拓道汽车服务有限公司

另外这是一辆公司车辆,为啥借款人是用于个体经营?为什么不公布营业执照?

借款人和这辆公司车是什么关系?

还有此标资料公布不完善,据笔者了解公司车抵押借款是比较麻烦的,因为需要企业所有股东同意,手续比较麻烦,资料也比较多:

借钱时,公司法人或股东要准备三种材料:

1、个人材料,二代身份证、户口薄、住址证明、征信报告等;

2、车辆材料,机动车登记证、购置附加税证、购车发票、车辆保险单、机动车行驶证等;

3、公司材料,经营场地租赁合同、营业执照、组织机构代码证、税务登记证、公司公章、验资报告、近6个月的公账银行流水等。

②查标:质押标

https://www.51tuodao.com/front/finance_detail?param=6eIDgUus0aE%3D

借款金额7.85万,借款周期1个月,年化8%,到期还本,按月付息。

车辆购买时间:2016年1月28日

借款人资料:罗小姐,26岁,已婚,职业护士,公布资料有:身份证图片。

车辆信息资料:大众迈腾,行驶公里数23521公里,公布资料有:行驶证、车辆照片、车辆钥匙照片。

审核资料:无公布

合同资料:无公布

保障措施:办理质押手续,车辆停在巴州店专用停车场,由风控部进行全程监控。

小结:质押车辆公布的资料比较简略,缺少人车合照和合同资料。

①查标:抵押标

▲ 数据来源网贷之家

2018年1月成交量达到最高7亿,最近两个月成交量维持在6亿。

这是比较异常的。

因为2月受春节影响,3月是民间借贷的淡季,业务都是比较少的,但成交量却比平常月份都多。

杭州仁润科技有限公司专做网贷系统服务,于2016年7月成功登陆新三板。

另一方面这也解释平台会有这么多续贷标了,最近90天发续贷标比较严重,

而且3个月以下的短期项目达到了89.62%,

而6个月以下短期标占比达92.34%,加上这么多的续标,存在以续借方式进行拆期限的嫌疑。

▲ 数据来源网贷之家

平台最近30天资金流出较大,待收金额从3月初的17.2亿,目前已下滑到15.8亿,减少了1.4亿,

张罗军是平台法人、执行董事兼总经理,

如果没有续借标,资金流出会更明显,结合以上情况综合判断,

而且除了【帮创投资】有名气和较好的背景实力,

平台平均借款期限不到3个月,待收稳定性较差,水份较多。

05

透明度还可以,但是存在集合标

备案要个几个证件都有,上线了北京银行杭州分行存管,获得了增值电信业务经营许可证,做了信息系统安全等级保护三级认证,设置了信披专栏。

拓道金服信披工作中规中矩,本帮在今年1月19日已对拓道金服做过了透明度测评,

发布了《拓道金服透明度测评:逾期数据真诚,总体得分中规中矩》

透明度得分58.34,在被测平台中排名中等水平。

其中指出拓道金服运营数据透明度尚可,借款项目披露做得较好,详细介绍了资产端的情况,不过借款人信息模糊。

对比上次改善的地方有,公布了2017年财务审计报告,披露了风险管理组织架构,

增加了法人签章的信息披露承诺函,另外其逾期金额减少2313万,

之前是11,132.10万元之多,现在是8819.07万,比零逾期车贷平台做得真诚。

可能对合规造成影响的是省心投产品,我们知道是先加入省心投再匹配债权的,加入省心投是还不清楚借款人是谁,难以完成信披指引要求:出借前披露借款人信息。

06

测评总结:聊胜于无的外部股东

拓道金服还是属于老板跨界创业的公司,由于目前资产端的业务总监和风控总监没有公布,只能认为平台拿不出手,资产端能力较弱。

帮实资本占股不到5%,而且知名度不高,品牌宣称的意义更大一些。

对于一家创始人从互联网跨界做金融的平台来说,待收15个亿的规模还是太大了,

虽说车贷业务风控简单,但目前车贷行业一篇红海,资产模式向车辆+信用贷款组合的趋势明显。

也就是说做车贷和小额信贷一样,需要很强的风控能力。

无论从创始人、高管团队还是门店规模,平台抵抗风险的能力偏弱。

与之相反,平台在网贷行业推广力度较大,羊毛活动较多,也很受投资人欢迎。投资人数达到2.5万。(完)

风险评级:以陆金所风险评级4A作为参照物

投资人风险承受能力:积极

投资性价比:较低

平台风险等级从低到高依次为:4A、3A、2A、A、3B、2B、B;

投资者风险承受能力从低到高依次为:保守、稳健、平衡、积极、激进。

测评日期2018-4 ?来源:投友帮



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